| Autor: Kamila Bednarz | 7 |
Strony: 7-18
pełen tekst
Streszczenie
W pracy rozpatrzono wykorzystanie rozkładu Laplace’a i rozkładu Gaussa do modelowania rozkładu tygodniowych stóp zwrotu spółek wchodzących w skład indeksu WIG20. Jako jedno z kryteriów przydatności rozkładu do modelowania przyjęto maksymalny okres obserwacji zapewniający pozytywne wyniki testu zgodności. Stwierdzono, że dane tygodniowe poprawiły jakość modelowania w stosunku do danych dziennych wyrażającą się dłuższym okresem przydatności obydwu rozkładów. Ponadto zwrócono uwagę na interesującą prawidłowość występującą dla rozkładu normalnego, która wyraża się istotnym związkiem pomiędzy zmianą wartości koncentracji a wynikiem testu zgodności rozkładu.
Słowa kluczowe: stopa zwrotu, rozkład Gaussa, rozkład Laplace’a
MODELLING THE DISTRIBUTION OF WEEKLY RATES OF RETURN OF THE WIG20 COMPANIES BY MEANS OF THE LAPLACE AND GAUSSIAN DISTRIBUTIONS THE INFLUENCE OF SAMPLE KURTOSIS ON THE RESULT OF GOODNESS OF FIT TEST FOR A NORMAL DISTRIBUTION
Summary
In this paper the application of Laplace and Gaussian distributions in modelling the distribution of weekly rates of return of the WIG20 companies was examined. As one of the criteria used for assessing the usefulness of a distribution in modelling, the maximum observation period ensuring positive results of goodness of fit test was accepted. It has been observed that weekly data improved the quality of modelling compared with daily data, which was expressed in terms of the longer period of usefulness for both distributions.
Furthermore, the attention was drawn to a curious regularity observed for the normal distribution expressed by an important relation between the change in the value of sample kurtosis and the result of the goodness of fit test.
Keywords: rate of return, the Gaussian distribution, Laplace distribution
pełen tekstStreszczenie
W pracy rozpatrzono wykorzystanie rozkładu Laplace’a i rozkładu Gaussa do modelowania rozkładu tygodniowych stóp zwrotu spółek wchodzących w skład indeksu WIG20. Jako jedno z kryteriów przydatności rozkładu do modelowania przyjęto maksymalny okres obserwacji zapewniający pozytywne wyniki testu zgodności. Stwierdzono, że dane tygodniowe poprawiły jakość modelowania w stosunku do danych dziennych wyrażającą się dłuższym okresem przydatności obydwu rozkładów. Ponadto zwrócono uwagę na interesującą prawidłowość występującą dla rozkładu normalnego, która wyraża się istotnym związkiem pomiędzy zmianą wartości koncentracji a wynikiem testu zgodności rozkładu.
Słowa kluczowe: stopa zwrotu, rozkład Gaussa, rozkład Laplace’a
MODELLING THE DISTRIBUTION OF WEEKLY RATES OF RETURN OF THE WIG20 COMPANIES BY MEANS OF THE LAPLACE AND GAUSSIAN DISTRIBUTIONS THE INFLUENCE OF SAMPLE KURTOSIS ON THE RESULT OF GOODNESS OF FIT TEST FOR A NORMAL DISTRIBUTION
Summary
In this paper the application of Laplace and Gaussian distributions in modelling the distribution of weekly rates of return of the WIG20 companies was examined. As one of the criteria used for assessing the usefulness of a distribution in modelling, the maximum observation period ensuring positive results of goodness of fit test was accepted. It has been observed that weekly data improved the quality of modelling compared with daily data, which was expressed in terms of the longer period of usefulness for both distributions.
Furthermore, the attention was drawn to a curious regularity observed for the normal distribution expressed by an important relation between the change in the value of sample kurtosis and the result of the goodness of fit test.
Keywords: rate of return, the Gaussian distribution, Laplace distribution